【菜科解读】

【导读】今夜不平静

中国基金报记者 泰勒

兄弟姐妹们啊，今晚，全球资本市场被石油支配恐惧又出现了，股市暴跌，油价暴涨，相信你们已经知道原因了。

一起看看发生了什么事情。

美股大跌

3月12日晚间，美股三大指数暴跌，道指跌约700点，纳指跌超1.5%，标普500指数跌超1%。

科技股全线下跌。

原油价格继续攀升。

伊朗新任最高领袖莫杰塔巴·哈梅内伊（Mojtaba Khamenei）表示，霍尔木兹海峡应继续保持关闭状态，作为“向敌人施压的工具”。

西德克萨斯中质原油（WTI）期货上涨近9%，报约93美元/桶；

布伦特原油期货上涨8%，接近100美元/桶。

英国国防大臣表示，伊朗很可能无视特朗普的警告，在霍尔木兹海峡布雷，这已是显而易见的事实。

这样的行动使得商船使用该航线以及海军舰艇为其护航更加危险。

冲突期间排雷几乎不可能，重新开放航道的最佳途径是缓和局势。

美国能源部长克里斯·赖特3月12日表示，美国海军目前“尚未准备好”为油轮护航通过霍尔木兹海峡，但他称到本月底可能具备这一能力。

随着中东冲突升级，该海峡的船只通行几乎陷入停滞。

有分析师表示：“伊朗在海湾制造经济混乱的策略正在奏效。

油轮不断遭到攻击、霍尔木兹海峡持续关闭，正把布伦特油价推向100美元。

虽然美国和以色列在军事上占据优势，伊朗的导弹和核计划可能受到削弱，但德黑兰的强硬派政府仍牢牢掌权。

现在看来他们正试图利用石油作为筹码，迫使特朗普寻找台阶下。

”

随着油价上涨推高通胀预期，债券交易员已不再完全计入美联储今年至少降息一次（25个基点）的预期。

利率互换显示，市场目前只定价到今年年底约24个基点的降息空间，就在2月28日，市场还完全计入至少50个基点的降息预期，也就是两次25个基点的降息。

Natixis投资银行部门美国利率主管John Briggs表示：“对油价带来通胀压力的担忧——尤其是在全球基准布伦特原油自2022年以来首次重新站上每桶100美元之后——已经让市场把美联储降息预期压缩到只剩一次，而且目前还不到一次。

”

美国拟放宽航运法规，试图遏制不断飙升的燃料价格

据知情人士透露，特朗普政府计划暂时豁免一项已有百年历史的海运法律——该法律要求美国港口之间运输货物必须使用美国船只——以缓解不断上涨的油价和汽油价格。

这一仍在制定中的30天豁免措施预计将广泛适用于在美国港口之间运输能源商品和化肥的船只。

知情人士称，这将允许通常成本更低的外国油轮参与运输。

例如把墨西哥湾沿岸的原油运往美国东海岸炼油厂，或把该地区的燃料运往人口更密集的地区。

白宫新闻秘书卡罗琳·莱维特在声明中表示：“出于国家安全考虑，白宫正在考虑在有限时间内豁免《琼斯法案》，以确保关键能源产品和农业必需品能够顺畅运往美国港口。

”她补充说：“这一行动尚未最终确定。

”

这一计划出台之际，美国总统特朗普正在研究多种方案，以遏制伊朗战争背景下原油和汽油价格的快速上涨。

周三，美国政府宣布将从战略石油储备中释放1.72亿桶原油。

与此同时，多国也在协调释放总计4亿桶石油储备。

消息公布后，美国汽油期货涨幅有所收窄。

根据摩根大通2022年的估算，如果豁免《琼斯法案》，东海岸地区的司机每加仑汽油价格可能降低约10美分。

不过，放宽这一法律在政治上向来颇具争议。

尽管美国政府在大型风暴后为缓解燃料短缺时曾临时取消过航运限制，但《琼斯法案》一直受到美国大型造船企业、航运公司，以及其在国会盟友的支持。

周四，一名白宫官员表示，特朗普政府可以确保这一举措不会对美国造船业产生影响。

美国上一次豁免《琼斯法案》是在2022年10月，当时允许一艘油轮向波多黎各运送物资，以应对飓风“菲奥娜”带来的影响。

此外，在2021年美国东海岸主要燃料管道遭网络攻击后，拜登政府也曾临时为炼油企业Valero Energy发放豁免许可。

编辑：嘉颖

审校：许闻

印度禁止中国大陆产摄像头用于收费公路，又拿出安全那一套

【文/观察者网 张菁娟】 印度又拿“数据安全”说事了。

据彭博社7日报道，印度打着所谓的“安全”旗号，正弃用中国大陆产的摄像头，转而采购美国、德国及中国台湾地区供应商的产品。

知情人士透露，印度方面已下令禁止从中国进口所谓的“敏感技术设备”，同时正逐步替换目前已在使用的中国大陆产摄像头。

报道称，印度正推进一项重大项目，用无需车辆减速的无感摄像头取代传统收费站，以此提升高速公路通行效率。

具体来看，印度国家公路管理局（NHAI）计划为全国约1150个收费站采购摄像设备，目前已筛选出三家供应商，分别是中国台湾地区台达电子公司晶睿通讯、德国工业零部件制造商博世，以及总部位于芝加哥的摩托罗拉解决方案。

印度方面给出的限制理由，依旧是老生常谈的“安全隐患”。

知情人士表示，印度政府声称担忧，全部或部分在中国大陆制造的设备所采集的数据，可能被用于情报收集，尤其在军事冲突期间。

尽管这一说法毫无事实依据，且中选供应商的产品价格均高于中国竞品，但印度方面仍执意推进“去中国化”。

截至目前，印度公路交通和运输部、NHAI以及印度电子和信息技术部，均未回复置评，晶睿通讯、博世、摩托罗拉解决方案，也未作出任何回应。

印度首都新德里附近的高速公路收费站《印度斯坦时报》 这并非印度首次针对中国视频监控企业。

印度《经济时报》此前报道称，自4月1日起，海康威视、大华、普联（TP-Link）等中国视频监控企业，将被禁止在印度销售联网CCTV摄像头及其他视频监控产品。

行业高管表示，印度政府明确拒绝为上述中国企业产品及使用中国芯片的设备颁发认证，此举实质上已将中国品牌彻底挡在印度市场门外。

数据显示，2024年，中国品牌与印度本土品牌各占据印度监控摄像头市场三分之一的份额，国际品牌约占10%，剩余20%为小型贸易商的零散市场。

然而，到今年2月，印度本土企业已掌控超80%市场份额，剩余份额由国际品牌占据。

新规实施后，印度本土品牌CP Plus的市场份额从20%-25%飙升至45%-50%，成为绝对的行业领导者。

“海康威视在印度建有月产能200万台摄像头的大型工厂，但因属中国产品，直接被拒绝认证。

”CP Plus母公司Aditya Infotech战略与运营总监奈尔（Anup Nair）表示，这家2025年前市占率第一的中国企业，为在印度继续生存，不得不与印度公司成立合资企业，并切断原有中国供应链。

而此前位居市场第二的大华，如今仅能销售正快速淘汰的模拟摄像头。

报道指出，脱离中国供应链后，印度监控摄像头整体成本大幅上涨。

分析师称，原材料成本涨幅达到15%–20%。

叠加全球内存、处理器供应短缺，制造商成本压力进一步加剧。

彭博社分析认为，尽管近期中印关系有所缓和，但印度仍收紧对中国视频设备的限制，这背后反映出两国之间仍存在深层的信任问题。

复旦大学南亚研究中心研究员林民旺曾表示，但凡与中国有关联的事务，印度都更倾向于上升到安全层面进行考量。

而且，印度也在向美西方看齐，以维护所谓“国家安全”为借口，把中国企业“合理”排除在本国项目之外。

林民旺认为，印度已经“真心”认为，对中国需要进行更高程度的防范，这与西方“合上拍了”。

目前，印度标准化检测与质量认证中心（STQC）正负责审批包括摄像头在内的进口设备。

知情人士表示，该中心正对收费站、政府部门使用的监控摄像头进行检测，核查设备来源，仅批准不含中国核心零部件的产品。

全线跳水！刚刚，伊朗发动攻击

【导读】中东局势依旧影响市场 中国基金报记者 泰勒 兄弟姐妹们啊，今天又跳水了！ 一起看看发生了什么事情吧。

3月26日，沪指全天缩量调整，创业板指冲高回落。

截至收盘，沪指跌1.09%，深成指跌1.41%，创业板指跌1.34%。

市场共916只个股上涨，其中51只个股涨停；

4493只个股下跌。

锂电池板块逆市走强，融捷股份3连板，丽岛新材、大东南、石大胜华等涨停。

电力股反复活跃，广西能源、华电能源、晋控电力等多股涨停。

商业航天概念股局部拉升，神剑股份、中超控股、西部材料、再升科技涨停。

下跌方面，光伏板块调整，国晟科技跌停。

算力租赁概念股走低，电光科技跌停。

为何市场萎靡不振？可能还是跟中东战争影响有关。

A股跳水的同时，国际油价持续拉升，黄金白银跳水。

消息面上，伊朗国家电视台称，已对以色列展开新一轮导弹打击。

另据阿布扎比方面消息，已有两人因导弹残骸死亡，另有三人受伤。

此外，一艘满载原油的土耳其油轮在黑海航行期间，报告疑似遭遇水下袭击，但海事部门表示未发生原油泄漏。

土耳其海事总局称，油轮“M/T Altura”在一次爆炸后发动机受损，舰桥也受到严重震动，相关设备失灵。

不过，船上无人伤亡，从外部看船体未发现明显损坏。

当局表示，该油轮当时在距离博斯普鲁斯海峡入口约26海里的海域失去动力，处于漂泊状态。

此前，NTV电视台曾报道称该船遭无人机袭击。

雪上加霜的是，由于乌克兰无人机袭击、对一条重要输油管道的蓄意破坏以及油轮被扣押等事件，俄罗斯至少有40%的石油出口能力暂时停止运转，这加剧了市场对供应的担忧。

编辑：黄梅 校对：纪元 制作：嘉颖 审核：许闻